Ключевая ставка 20%: на что она влияет, как изменится жизнь
В связи с последними событиями Центробанк поднял ключевую ставку с 9,5% до 20%. Это рекордное значение за последние 10 лет. Банк России объяснил решение тем, что из-за геополитической напряжённости и ограничений, наложенных на РФ, финансовая система требует поддержки. В первую очередь — нельзя позволять инфляции сильно подняться. Изменения в денежно-кредитной политике влияют на каждого, живущего в стране. Изменения уже начались.
Что такое ключевая ставка (КС), для чего она нужна, когда и как меняется
Ключевая ставка (КС) — минимальный процент, под который Центральный Банк РФ выдаёт займы коммерческим банкам и берёт от них средства на депозитные счета. Проще говоря, ключевая ставка определяет стоимость денег в стране. За счёт этого ЦБ и регулирует инфляцию. Ключевая ставка в первую очередь влияет на проценты, которые банки устанавливают на кредиты и вклады для физических лиц. Кредитные организации могут не сразу отреагировать на изменение денежно-кредитной политики, но ставки на основные банковские продукты всегда меняются вслед за ключевой ставкой.
Решение о снижении или повышении ключевой ставки принимает ЦБ на заседании совета директоров. На решение регулятора влияет много факторов — инфляция, инфляционные ожидания, геополитическая обстановка, волатильность рубля, состояние на мировых рынках и прочее, прочее.
Когда понижают КС
Ключевую ставку снижают во время медленного экономического развития страны. Подобное явление мы наблюдали в начале 2020 года. Инфляция тогда была ниже планового значения в 4%. Для экономики это означает, что бизнес развивается медленно. ЦБ начал серию смягчения денежно-кредитной политики — снизил ключевую ставку до исторического минимума. Стоимость денег в экономике упала. В теории этого должно было работать так:
- Вклады стали дешёвыми. Поскольку держать деньги в банках людям невыгодно, они должны их потратить — купить квартиру, машину, мебель, акции и т.д. Это обеспечивает приток денег в экономику и подхлёстывает развитие производства.
- Кредиты стали тоже дешёвыми. Это тоже стимул взять заёмные средства и на них что-то купить — принести средства в производство.
- Для бизнеса кредиты тоже дешевеют, поэтому они активно наращивают возможности. К тому же спрос со стороны населения должен вырасти.
В 2020–2021 годах благодаря низкой ключевой ставке значительно опустились ставки по ипотеке. Рынок недвижимости демонстрировал рекорды продаж. Это стало драйвером развития экономики в кризисный период, вызванный коронавирусом.
Когда ключевую ставку повышают
Ключевую ставку повышают во время роста инфляции, чтобы сдержать потребительский спрос и остановить рост цен. Увеличение КС приводит к удорожанию денег для кредитно-финансовых организаций, поэтому заёмщики берут в кредит меньше. В это же время вклады дорожают. Это должно запустить обратный процесс — приток денег на счета и сокращение расходов. Но и для бизнеса деньги тоже дорожают, поэтому периоды ужесточения денежно-кредитной политики — неблагоприятное время для экономики.
Ключевая ставка: почему она резко возросла
Показатели КС можно посмотреть на сайте ЦБ. После выступления совета директоров Центрального Банка выпускается официальный релиз, в котором кратко описывают основные обстоятельства изменения (сохранения) КС. ЦБ решил увеличить ключевую ставку с 9,5 процента сразу до 20% . Это рекорд последнего десятилетия. До этого момента ключевая ставка поднималась не выше 17% в конце 2014 г. На своём официальном выступлении от 28.02.2022 г. Эльвира Набиуллина, председатель Банка России, сообщила:
«Банк России принял решение поднять ключевую ставку, и этот показатель достиг 20%. ЦБ так поддерживает финансовую стабильность страны, сдерживает курс российской валюты. Резкие изменения КС объясняются «существенным изменением» внешних факторов, которые влияют на экономику России. Рост ключевой ставки до двадцати процентов приведет к большому увеличению процентов по вкладам, что поможет компенсировать вкладчикам риски инфляции, девальвации».
В заявлении Эльвира Набиуллина также добавила, что ключевая ставка будет меняться, в зависимости от оценки рисков со стороны, как внутри страны, так и извне её территорий, реакции экономики на эти угрозы с учётом инфляции. Также 28.02.2022 г. ЦБ в своём обращении рекомендовал банкам «не вводить пени и штрафы по кредитным обязательствам заёмщиков с приходом санкций». Так, регулятор видит проблему с выплатой долгов.
К чему может привести экстраординарная мера ЦБ: мнения экономистов и финансистов
Вот что высказывают известные эксперты по финансам и экономике о резком повышении КС ЦБ, к чему это ведёт. Директор по инвестициям «Локо-инвест» Дмитрий Полевой:
«Решения ЦБ не допустят дестабилизации рубля, банковской системы, а также рынка финансов в целом, ограничат «панический» спрос на доллары, евро. В нынешних реалиях для ЦБ немаловажна бесперебойная работа российских банков и экономического рынка наряду с ограничением резких и быстрых изменений цен за короткое время».
Управляющий УК «Альфа-капитал» Евгений Жорнист отметил:
«Решение ЦБ не стало неожиданностью для рынка. Доходность долгосрочных облигаций федерального займа ещё на прошлой неделе превышала 14%, а некоторых краткосрочных ОФЗ — 17%. Видимо, рынок планировал повысить ставки, но мало кто ожидал столь сильного повышения. Мы находимся в положении, с которым ранее никогда не сталкивались».
Станислав Мурашов, эксперт, главный экономист Райффайзенбанка, считает решение Центрального банка «экстренным», и его можно назвать символическим:
«Это нужно для того, чтобы народ понял, что сбережения людей ЦБ будут находиться под защитой. И это верный путь».
Гендиректор группы «Личный капитал» Владимир Савенок настроен менее оптимистично:
«Последствия могут быть непредсказуемыми. Скорее всего, курс доллара достигнет 150. Очевидно, экономика, будет медленно умирать, смерть фондового рынка не кажется такой уж утопией».
Что будет с кредитами
По действующим займам, которые выданы по фиксированной (не плавающей) ставке, кредитные организации не вправе изменить условия (ГК РФ п. 2 ст. 310 ГК РФ). По новым кредитам вырастут ставки. К примеру, «Сбер» (свыше 20 %) и ВТБ (свыше 23%) решили повысить ставки по ипотеке. По мнению Романа Речкина из группы правовых компаний «Интеллект»:
«Повышение ключевой ставки неприятно ударит в первую очередь по заёмщикам, которые оформили договоры займа. Прежде всего это затрагивает предпринимательские кредиты. Рост ставок для заёмщиков приведёт к росту цен на жильё. Затруднительное положение возможно и у физических лиц, которые берут ипотеку».
Что будет с вкладами
Кредитно-финансовые организации повысили доходность валютных вкладов, при этом ставка по сберегательным счетам в рублевом эквиваленте стала свыше 20%. В исключительных случаях (имеются в виду продукты с коротким сроком — от одного до трёх месяцев) возможен процентный рост выше этого значения.
Таблица 1. Чего ждать от вкладов крупных банков (ВТБ, «Сбер») с 1 марта 2022 года
| Название банка | Процент по вкладам | Дополнительные условия |
| ВТБ |
|
Максимальный процент по валютным вкладам — до 3 месяцев |
| «Сбер» |
|
Нужно быть подписчиком «СберПрайм+» для получения большего дохода. |
Штрафы, проценты, пени, которые зависимы от КС: что изменится после изменения ключевой ставки до 20%
Резкое повышение ключевой ставки негативно повлияет на многие сегменты рынка, в том числе на бизнес. Пострадают предприниматели, которые заключали договоры займа с банком. Последний вправе поднять ставку по кредиту при увеличении КС. Также повысится плата за неисполнение денежных обязательств (незаконное удержание средств, уклон от их возврата, просрочки) по ст. 395 ГК РФ. Она устанавливается в размере КС ЦБ, действующей в конкретный период. Аналогичным образом предусмотрена ответственность по денежному обязательству за использование средств по соглашению в случае, если не указан другой процент (ст. 317.1 ГК).
Пени для юридических лиц после 30 дней просрочки уплаты налогового обязательства начисляются, исходя из 1/150 КС в день (свыше 48% годовых). На сегодня штраф за умышленное избежание уплаты налогов — менее 40%.
Вывод
Резкий рост КС привёл к увеличению стоимости кредитов; выросла ставка и по депозиту. Это затронет всех, кто захочет взять кредит, при этом ипотека вовсе может стать недоступна. Одно дело — брать займ под 8%, а другое — под 20%. Не стоит делать ненужные покупки, тем более, на заёмные средства. В нынешней ситуации лучше отнести деньги на вклад.
Источники:
